Question mathématiques financières VAN paiements

Bonjour,

Je cherche la valeur actuelle au 01/01/00 des recettes suivantes:
01/01/02: 4800
01/01/03: 4800
01/01/04: 6000
01/01/07: 6000
avec un taux d'intérêt de 5%

J'essaye de calculer la van de deux manières différentes:

D'une part part à la main.
Et avec la fonction van.paiements

J'ai donc d'une part la somme de tout cela:
4800*(1+0,05)^-2
4800*(1+0,05)^-3
6000*(1+0,05)^-6
6000*(1+0,05)^-7

me donne: 17 241,54 €

et d'autre part ceci:
01/01/00 0
01/01/01 0
01/01/02 4800
01/01/03 4800
01/01/04 0
01/01/05 0
01/01/06 6000
01/01/07 6000
=VAN.PAIEMENTS(0,05;K13:K20;J13:J20)

me donne: 17 238,07 €

D'où vient cette différence??

Julien.

salut

si tu pouvais indiquer comment on vous a expliqué les calculs de Valeurs Actualisées Nettes... ça aiderait à te répondre !

@+

Merci Zauctore,
Pour 1. j'actualise tous les flux en fonction de leur éloignement par rapport à la date d'aujourd'hui.
J.

sans vérifier sur le mien, je note ceci sur ton tableur :

01/01/04 0
01/01/05 0

01/01/06 6000

or dans tes données tu as :

01/01/04: 6000

tu lui as sans doute fait calculer :

6000*(1+0,05)^-6 au lieu de 6000*(1+0,05)^-4

non ?

J'ai juste fait une faute en recopiant le données du tableur vers ce forum.

J'avais bien ceci dans mon tableur:

01/01/02 4800 4353,74
01/01/03 4800 4146,42
01/01/06 6000 4477,29
01/01/07 6000 4264,09

??

un petit up

En fait, la formule du tableur est donnée par:
$\sum_i{\frac{p_i}{(1+taux)^{\frac{d_i-d_1}{365}}}$
Pi est le paiement et di la date et d1 la date initiale.
D'où la différence.
J.

Tu pourrais aussi dire que cette formule t'a été fournie sur un autre forum ! Sais tu l'interpréter et l'utiliser ?

Ici on va utiliser une durée toujours en années (c'est pour cela qu'on divise par 365) mais en utilisant des jours pour le calcul. Exemple: un jour exprimé en nombre d'années nous est donné par 1/365. Et comme Paiement/(1+taux)^duree = Paiement*(1+taux)^-duree, on comprends d'où vient l'erreur du début.
J.